磷化铟断供，相关概念股一览！磷化铟（InP）全产业链A股概念股（分上游原料→衬底→外延/光芯片→下游光模块）一、上游：高纯铟原料（InP必备铟源）1. 锡业股份（000960）全球原生铟储量、产能居首，已量产7N高纯铟，是国内磷化铟衬底厂核心原料供应商，铟价上涨可直接受益。2. 株冶集团（600961）铅锌副产铟，年高纯铟产能约60吨，成本优势突出，批量供应半导体厂商。3. 有研新材（600206）作为央企平台，已自研量产7N超高纯铟，同时向下游布局衬底，实现原料+半导体材料一体化。4. 欧莱新材（688530）子公司布局高纯铟提纯、磷化铟材料研发，切入半导体电子金属供应链。5. 豫光金铅（600531）具备7N高纯铟产能，同步布局锑化铟衬底材料。6. 兴发集团（600141）已量产电子级高纯磷源，为磷化铟合成提供所需高纯磷配套原料。二、中游核心：磷化铟衬底（壁垒最高、卡脖子环节）1. 云南锗业（002428）A股InP衬底绝对龙头；子公司鑫耀半导体（华为哈勃入股），4英寸产品批量出货，规划扩产至60万片/年，是国内稀缺的量产标的。2. 博杰股份（002975）参股珠海鼎泰芯源（InP衬底），企业持续扩产，对标海外厂商以实现国产替代。3. 先导智能（300450）子公司先导微电子已实现6英寸InP衬底量产，面向航天、光通信供货。三、中游：外延片+磷化铟光芯片（AI光模块核心）1. 三安光电（600703）化合物半导体IDM全覆盖，已自研量产InP外延+激光器芯片，200G/400G EML外延批量供货，6英寸外延良率持续提升。2. 源杰科技（688498）InP激光芯片专精龙头，800G光芯片批量交付，1.6T芯片验证推进，供货中际旭创、新易盛等头部光模块厂。3. 光迅科技（002281）InP芯片设计+制造垂直整合，是国内少有的硅光+InP协同布局厂商，自研高速光芯片。4. 海特高新（002023）参股华芯科技，InP芯片已实现量产并导入光通信产业链。5. 臻镭科技（688270）自研InP基毫米波芯片，应用于卫星通信、雷达射频场景。四、下游：搭载InP芯片的光模块厂商（需求端受益）- 中际旭创、新易盛、天孚通信、华星光电逻辑：800G/1.6T高速光模块大量采用磷化铟激光器芯片，算力扩容拉动采购量增加。产业链核心逻辑总结1. 供给端：全球InP衬底高度垄断（日本住友、美国AXT主导），设备交付周期长、良率提升慢，2026年供需缺口超70%；2. 需求端：AI算力集群1.6T/3.2T光模块迭代，单模块InP芯片用量成倍增长；3. 国产替代主线：衬底（云南锗业）→外延芯片（三安光电、源杰科技）→上游铟矿（锡业股份）三条细分轮动。