美股光模块板块企稳回暖，多重利好加持，A股CPO迎来情绪修复窗口近期海外资本市场的走势与产业动态，为A股CPO板块营造了积极的外部环境。美股光通信、半导体板块整体走出企稳态势，前期市场弥漫的恐慌情绪逐步消退，也为国内相关赛道带来了情绪传导的契机。本轮海外板块回暖，背后有两大核心利好作为支撑。其一，针对市场热议的CPO量产进度问题，英伟达高管在行业展会中公开作出澄清，明确CPO产品将在今年下半年按既定规划推进量产落地，直接回应了海外机构看空研报带来的质疑，彻底打消了市场对于技术路线落地延期的担忧，夯实了CPO行业发展的基本逻辑。其二，海外知名资管机构ProShares正式向美国SEC提交申报，计划推出挂钩中际旭创、新易盛、天孚通信等A股CPO核心企业的两倍杠杆ETF。这一动作意味着全球资本开始系统性布局中国光模块产业链，是海外资金认可国内算力硬件龙头价值的直观体现，也提升了整个赛道的全球关注度。随着市场情绪逐步修复，场内资金有望重新回流。中际旭创、新易盛、天孚通信等具备技术、订单优势的核心标的，有望率先企稳回升，带领板块结束短期分歧震荡，开启阶段性修复行情。投资者可理性看待短期波动，聚焦产业链核心龙头，把握情绪修复带来的布局机会。