这波炒钼取代钨，并不是传统有色周期涨价行情，根源是AI存储芯片材料升级带来的产业风口。只不过现在炒作情绪远超实际基本面，下周重点观察板块分化后资金能不能再度抱团走强。1. 引爆点：6月11日SK海力士放出重磅消息，375层闪存芯片研发落地，芯片线路全部用钼换掉钨，今年年底就会正式量产。2. 各大厂商扎堆换钼的原因：钼导电性能更好，适配超高层数芯片的制造，还能简化生产步骤，直接降低四成生产成本。3. 这是全行业的大趋势：三星早早就已经在用钼制作高端芯片，美光也紧跟步伐，国内存储企业也会在未来两年陆续落地钼材料工艺。简单来讲，钼从前只是炼钢的边角原料，如今一跃成为AI存储的关键材料，是近20年芯片材料一次重大革新。