新易盛两日净流出超81亿，主力资金正加速从CPO板块撤离，涌向有色和电力设备。6月12日，通信、电子板块遭遇大规模减仓，而有色金属板块单日净流入超144亿元，洛阳钼业、紫金矿业、铜陵有色多股涨停。资金高低切换，资源品涨价和新能源景气回升成为短期主线。

前期强势的AI硬件筹码正在松动。新易盛继昨日净流出44.76亿元后，今日再度净流出36.51亿元，两日合计超81亿元。与此同时，通信行业整体净流出91亿元，亨通光电、中兴通讯等光通信大票同步遭减持。市场风格已从“科技抱团”转向防御与周期的再平衡。

有色与新能源吸金效应显著。洛阳钼业、铜陵有色涨停，主力净流入分别达17.63亿元和14.86亿元；宁德时代获净流入19.15亿元，恩捷股份、亿纬锂能等锂电龙头同步走强。AI硬件的短期拥挤度已达高位，而资源品涨价和新能源景气回升的逻辑正在被增量资金重新定价。