转：谷歌TPU与液冷更新2026 年：470–500 万颗（目标上调至 600 万颗）2027 年：1000–1500 万颗（原 650 万，大幅上修）2028 年：3000–3500 万颗产能保障：已向英特尔下单300 万颗，缓解台积电产能压力组网方案：谷歌坚持NPO+OCS架构，TPU:NPO≈1:1配比NPO：当前以6.4T为主，拉动高速光 / 电芯片需求1.6T 光模块： 2026 年谷歌需求下限1000 万只（对应 1000 万 TPU） 若 TPU 达 1500 万，光模块需求同步上调OCS 交换机：随 TPU 放量，需求持续上调核心驱动：TPU v7 单颗功耗980W，超风冷极限（700–800W），100% 液冷强制标配市场空间：2026 年全球液冷规模预计超千亿，同比扩容5 倍谷歌订单：2026 年二次侧液冷市场规模或超11 亿美元光模块：TPU 与光模块配比1:2.5–1:3，1500 万 TPU 对应约3750–4500 万高端光模块，液冷ca­ge价值量200单块（3200一套），对应规模135亿（1比1.5配比）NPO：与 TPU1:1匹配，直接受益 TPU 上修液冷：TPU 功耗飙升 + 规模放量，订单确定性强谷歌液冷链：光模块液冷ca­ge：格局最佳：鼎通，奕东（代工光模块液冷ca­ge）系统解决方案，cdu：申菱环境，同飞，高澜（nvt，vrt，古河，尼德科等产能不足），冷板：思泉新材，科创新源，飞荣达（承接古河外溢冷板）