先给结论，台积电不攻大陆，短期有卡点，但卡不死，长期越卡越强。反制一直在做，但不是简单断供，而是打资源、市场、规则三张牌。一，能不能卡住脖子，分两层看。一，先进制程，75、3 纳米确实卡脖子。台积电是全球唯一能量产 5、3 纳米的厂商，且只有它有 EUV 光刻机。大陆缺 EUV，中芯国际最多做到 7 纳米，DUV 多重曝光，良率和成本不如台积电。高端手机芯片、AI 芯片、先进算力芯片暂时离不开台积电。二，成熟制程，28 纳米及以上，卡不住，反而过剩。大陆 28 纳米以上产能充足，自己率很高，汽车、工业、家电、消费电子都够用。2026 年一季度，国产芯片产量同比加 45%，自己率破 80%，进口量 -30%，中芯国际、华虹、长江存储、长鑫存储都在扩产成熟制程。三，整体判断，先进制程受限，成熟制程成自主，短期痛，长期死不了。手机高端化、AI 大算力受影响，但大部分民生、工业、国防领域已基本自主。美国越限制，大陆投入越大，突破越快。如华为麒麟 9000S、9100。二，大陆要不要反制？已经在做，而且很精准。一，资源牌，稀土镓、锗捏住台积电命门。大陆稀土占全球 90% 加，台积电每年用 6000 吨稀土，96% 来自大陆，库存仅够 30 天。2025 年起，大陆对镓、锗、稀土及永磁材料实施出口管制，14 纳米以下芯片相关材料需单独审批。台积电亚利桑那、熊本新厂高度依赖大陆稀土，扩产越多，脖子越紧。二，市场牌，中国是全球最大芯片市场，台积电离不开。中国占全球芯片消费 35% 加，台积电 20% 营收来自大陆。若大陆限制台积电在陆业务，或对其芯片加征关税，台积电损失巨大。台积电南京厂已被美国撤销经验证最终用户资格，出货逐批审批，等于半断供。三，产业牌，加速自主，构建非美供应链，国家千亿级补贴，中芯国际扩产，长江存储、长鑫存储追赶。成熟制程 28 纳米加，设备国产化率超 60%，刻蚀、沉积、清洗设备已替代进口。Chiplet 小芯片技术，用 14 纳米拼出 7 纳米性能，成本降 40%，绕开 EUV 限制。三，一句话总结，台积电不攻大陆，先进制程卡脖子，成熟制程卡不住，短期阵痛，长期倒逼自主。大陆反制，不搞对等断供，而是用稀土加市场加自主组合拳，让台积电不敢彻底断，也不能完全断供台湾离了大陆只有死路一条