海力士今年预计净利润近万亿，同时计划大幅扩产，上游半导体设备、材料厂商顺势提价3%-4%。未来几年存储芯片产能会大幅增加，产能过剩、再度价格战的风险不小。但中韩存储企业都被迫加码扩产，生怕丢失市场份额，这也是周期行业的常态。短期存储芯片价格难言见顶，股价易受消息扰动。相比之下，受益于行业扩产和国产替代的国产半导体设备、材料，业绩更稳，也更受资金青睐。