上游原料紧缺涨价引爆盘面！6.10市场人气20强梳理！今日人气榜单全部聚焦电子制造上游紧缺原材料，划分出PPO树脂、六氟化钨特气、MLCC配套原料、PCB基材、光刻耗材、硅片六大涨价主线。海外产能收缩叠加国内AI算力硬件大规模扩产，形成供需缺口，资金集体抱团产能稀缺、可进口替代的本土上游龙头，下游组装类标的关注度明显偏弱。个股梳理分析1 圣泉集团，全球七成PPO树脂海外供应中断，公司手握本土PPO产能，AI算力覆铜板板材需求上涨，产品议价空间大幅提升。2 康达新材，深耕MLCC核心胶粘剂原料，参股元件厂搭建闭环产业链，被动元件涨价周期中，上游原料盈利弹性十分可观。3 和远气体，主营六氟化钨电子特气，日韩库存即将耗尽、海外巨头集体提价，国内晶圆扩产持续拉动特气采购需求。4 宿迁联盛，新设合资公司布局磷化铟衬底，适配高速光模块与算力芯片制造，AI光通信扩张打开衬底长期增长空间。5 天娱数科，布局物理AI、人形机器人与智能体业务，此前市场不实传闻已澄清，AI应用落地拉动数据服务订单稳步增长。6 双星新材，量产MLCC上游离型膜，是元件扩产增量最大耗材环节，被动元件全线涨价带动膜材出货量、报价同步上行。7 昊华科技，六氟化钨核心产能龙头，日韩库存消耗见底，海外大厂统一上调售价，半导体刚需特气带来业绩大幅增量。8 中化国际，国内PPE（PPO）树脂原料最大产能企业，海外七成供给断裂，快速填补高端电子、覆铜板树脂供给缺口。9 合锻智能，PCB专用压机产能供不应求，多家覆铜板厂商排队下单，AI高速板材扩产大幅拉动压机设备订单规模。10 山东玻纤，电子级玻纤布核心供货企业，覆铜板涨价向上传导，算力PCB板材扩产持续抬升电子布整体采购量。11 金安国纪，覆铜板CCL产品开启涨价周期，工厂满负荷生产，AI服务器PCB订单充足，涨价直接增厚企业经营利润。12 三孚股份，光纤预制棒原料四氯化硅生产商，算力光纤、5G-A光缆放量，硅系化工原料供需偏紧支撑价格稳步走高。13 富信科技，日韩Micro TEC温控器件7月或停产，国产温控设备切入光模块、算力散热供应链，进口替代空间广阔。14 怡达股份，国内独有的G5级光刻胶溶剂PGME/PGMEA供应商，先进晶圆扩产，光刻配套溶剂国产替代需求持续释放。15 湘潭电化，MLCC陶瓷粉关键锰源供应商，同步供给高纯镍掺杂原料，被动元件扩产稳步拉高金属原料采购体量。16 中晶科技，半导体硅片迎来涨价预期，下游晶圆厂持续扩产，功率、小尺寸硅片供需收紧，国产替代份额持续扩大。17 康强电子，高端蚀刻引线框架龙头，对日进口替代提速，存储与功率芯片封装需求回暖，框架出货、毛利同步改善。18 百合花，有机颜料行业龙头，同步布局光刻胶专用颜料，半导体光刻配套耗材逐步放量，双业务稳定托举整体营收。19 法狮龙，搭建算力专网基建，落地物理AI商用场景，AI算力规模扩张，带动专网建设、运维相关订单持续增长。20 有研粉材，全球超细锡粉龙头，供给PCB锡膏，配套华为铜粉散热材料，AI服务器硬件需求拉动粉末耗材增量。总结榜单资金偏好高度统一，六氟化钨特气、PPO树脂、MLCC原料是三大人气核心，上涨逻辑依托海外供给收缩叠加AI算力扩产。上游原材料涨价盈利弹性远大于下游组装环节，资金优先锁定具备独家产能、进口替代能力的本土龙头企业。风险提示：内容仅为盘面题材整理，不构成任何投资操作建议。