知名基金经理集体调仓！谢治宇、乔迁联手抄底创新药，高股息成新宠

市场风格真要切换了？最新数据显示，二季度以来，乔迁管理的兴全商业模式优选、谢治宇管理的兴全合润大举增持泰格医药、百利天恒，两只创新药龙头今年以来均已跌超30%。与此同时，尤宏业、周云管理的基金新进成为海螺水泥的前十大股东，高股息龙头同样被“翻牌子”。这批明星基金经理集体“越跌越买”，抄底信号相当明显。

不仅是主动产品，资金流向也在验证“高低切换”。6月首周，煤炭、电力、创新药等主题ETF获明显资金流入，而半导体、科创相关ETF则遭遇净流出。中信建投最新策略指出，短期市场或呈现“科技跌、防御涨”的轮动特征，高股息、公用事业等低久期板块有望获得阶段性超额收益。

对于手握重金的基金经理而言，TMT成交占比触及46%的拥挤线后，在价值洼地“翻石头”成了必然选择。创新药板块跌幅已超30%，海螺水泥年内跌超10%，这种跌幅在长线资金眼中就是“打折”。中信建投强调，当前只是短期再平衡而非中期切换，AI仍是中期主线。科技股回调不是结束，只是歇脚，高低切之后算力仍是主战场。