昨晚的图文和视频中我们就明确判断，今日市场低开基本已成定局。还未入场的朋友，现阶段不必急于抄底；已经持仓的也无需过度恐慌，思路其实讲得十分清晰。另外也再次提醒，不要一味执着于高低切换。这种思路本质属于单纯博弈，不少人觉得科技AI主线涨幅较大，传统板块持续下跌，就认为行情该轮动到后者。但要清楚，AI板块走强依托的是高成长属性，市场不会单纯因为标的价格偏低就给予估值溢价。传统板块走弱，背后是产业与基本面的双重问题。倘若没有AI板块托举指数，这类弱势板块的跌幅只会更大，核心还是相关行业数据表现疲软。今日开盘迎来情绪阶段性低点，市场大幅低开，同时成交额大幅缩量，缩水超千亿。这一走势说明场内资金并未出现恐慌抛盘，场外资金则普遍选择观望。因此盘面出现的探底回升、冲高回落走势，大多是量化资金主导的套利行为。外部市场再度出现波动，这也是资金放弃抄底、转为观望的重要原因。盘面其余方向亮点寥寥，仅大金融板块出面护盘，油气、煤炭、电力等板块有所联动表现。而不少人期待的高低切换并未落地，传统行业这类弱势板块依旧延续阴跌走势，不断创出阶段新低。题材方面，物理AI相关标的炒作热度较高，但当前市场环境下盲目切换题材，出错概率极高，并不建议参与。今年我们反复强调，布局科技AI要聚焦高价值赛道，优先选择在全球产业链中具备竞争优势的细分领域，核心重点就是光通信、PCB及配套CCL材料两大方向。今日这类标的集体低开高走，也印证了优质赛道凭借亮眼的业绩增长，更容易获得资金青睐。除此之外，ABF载板、光模块上游各类材料，也需要持续跟踪关注。国产替代方向的半导体同样存在低吸机会，重点可留意存储、晶圆、先进封测等细分领域的龙头个股，这类标的每一轮回调，都会吸引资金进场布局。整体来看，现阶段依旧要坚守高景气的AI主线。当下板块内反复出现的探底回升、冲高回落，本质是量化资金利用盘面波动赚取差价。具备交易能力的投资者，可以分批操作做T，把握波段机会。