全球科技板块遭遇暴跌后，纳指大跌4.18%，周一市场会怎么样？本周五美股收盘之后，全球的AI算力产业链板块都遭到了重创。纳斯达克指数下跌4.18%，费城半导体指数下挫10%，这已经是大暴跌了，上次出现这样大的跌幅还是在2020年3月的时候。基本上所有的科技股都有了大幅度的下跌，博通、美光两天之内就分别下跌了20%以上。全球市场的恐慌情绪迅速传播，在周五韩国股市开盘当天也出现恐慌情绪，韩国KOSPI指数下跌了5.54%，三星下跌了接近7%，海力士的股价也下跌了8%以上。就连最近的比特币都连续大跌扛不住了。而另一边的传统消费品高露洁、可口可乐等则逆势上涨。这不单单是板块轮动的问题，全世界的资金都在撤离，一份报告加上一个就业数据就让整个AI牛市的信心灰飞烟灭！引起这次全球科技股大清洗的第一击是由芯片巨头博通发出的。博通第二季度营收为221.9亿美元，其中AI收入达108亿美元，均超过市场预期。但是股价两天之内就被砸了20%。为什么拿到优秀业绩单后还会受到市场的暴打呢？因为现在全球AI大牛市中，市场想要的已经不是“合格”或“很好”，而是无法想象的“超级炸裂”。上半年芯片股票涨得非常疯狂，市盈率已经很高了，因此容错率是0。仅仅是因为博通没有上调下半年的AI芯片业务预期，所以成为了压死骆驼的第一根稻草。这就表明了AI算力产业链的一个致命的商业转变，即全球AI算力产业链正式进入“算细账、看利润”的时代，“画大饼、讲故事”已经告一段落。过去只需要沾上人工智能的边，市场就会给一个溢价估值，如今投资者要看到你的每一笔投资是否能带来实质性的回报。没有成倍兑现的业绩预期就是原罪。紧接着发生的是，把科技股的流动性给封死了。美国5月份新增非农就业人数达到17.2万人，把市场的预期8万踩在地上。经济数据过于强劲，使得利率一路走高，年内降息的预期完全消失，甚至对加息的预期也大大提高。用通俗的话来说就是，人工智能是一个非常烧钱的游戏，大公司要借到便宜的钱去买芯片、建设算力中心。降息无门，借款成本提高之后，整个游戏里面关于成本的逻辑也随之改变。如果存银行、买国债都可以稳得高利息的话，傻子才敢冒爆仓的风险，在高位接盘那些市盈率上百倍的科技股。这就是大暴跌背后的原因，高估值需要低利率的支持，但是过热的经济却推升了利率。这不是盲目恐慌，而是因为结构性矛盾不能调和而产生的。全球科技股的暴跌压力已经传导到全球市场，大家都在担忧明天的开盘，如果自己手上还有科技股的话，明天得做好准备。科技板块方面，尤其是AI、算力、芯片和5G，明天可能会补跌，本周美股这边的ai股大多都跌了十几个点，韩股、台股也跟着补跌，这是情绪和资金面的双重恐慌，会让A股高估值的科技板块承压。不过，科技股退潮并不意味着市场上的钱会流失，只是暂时的避险了。就像美股的可口可乐、高露洁等传统消费板块抱团的逻辑一样，明天的A股可能也会选择抱团，从科技股流出来的资金，会涌入低估值、高股息的红利资产，例如银行、煤炭、电力和传统的消费板块等。所以越是恐慌的时候，更要稳住，不着急做交易，先让子弹飞一会，好的机会是等待出来的。对于自己看好的事情，可以再坚定一些。文中所有内容仅个人观点，不构成任何操作建议，仅供参考。作品声明：仅在头条发布，观点不代表平台立场