下周重点关注三大主线及核心逻辑下周重点锁定三大高景气方向：算力供电、光纤光模块、PCB，结合产业落地、政策利好与行业订单，具体逻辑如下：一、算力供电核心看点：算电协同升级为国家战略，新型供电方案落地，用电需求持续走高1. 技术落地降本增效特锐德推出“算电岛”算力中心供电方案，重构智算中心供电架构，可接入高压电网并实现800V直流直供机房。依托碳化硅SST技术，供电效率达98.5%；搭配AI调度平台，用电成本降低30%，项目综合造价下降20%、运维成本缩减40%，商业化优势突出。2. 政策提升战略高度算电协同正式纳入年度政府工作报告，上升为国家战略，成为人工智能产业发展的重要支撑。多地加速落地相关项目，安徽淮南打造源网荷储一体化算电协同标杆；行业数据显示，绿电经算力中心转化后价值大幅提升，赛道盈利空间被打开。3. 实际需求持续爆发近期南方电网用电负荷九天三度刷新历史纪录，深圳电网负荷达到2525.03万千瓦。AI算力、数据中心等新业态不断扩张，进一步推升电力需求，算力供电赛道刚需属性凸显。二、光纤光模块核心看点：头部企业技术量产，行业龙头获大佬背书，产业链订单充足1. 前沿技术全面量产英伟达Spectrum-X硅光技术实现量产，依托CPO光电一体封装技术，适配大型数据中心扩容。相较传统产品，能效、设备运行时长均提升5倍，部署效率提升1.3倍，光互连被明确为下一代AI基建核心，推动CPO商业化进程提速。2. 行业价值迎来重估英伟达持续深化与迈威尔科技的合作，黄仁勋直言其有望成长为万亿市值企业。迈威尔即将纳入标普500指数，股价同步走强，带动整个光通信产业链估值修复。3. 龙头订单落地加持光纤板块基本面扎实，中天科技斩获15.18亿元数据中心光纤配件大单，亨通光电、长飞光纤等行业龙头走势稳健，下游需求保持高景气。三、PCB核心看点：AI服务器拉动高端需求，企业扩产加码，原材料形成成本支撑1. 产业资本加码布局明阳电路发布公告，计划募资12亿元建设AI算力高阶HDI项目，同时调整原有募投项目、追加投入，全力切入高端算力PCB领域，产业资本布局意愿强烈。2. 产品价值量大幅提升英伟达新一代Vera Rubin AI服务器平台面世，带动配套PCB单品价值显著增长。行业机构预测，2026年全球AI服务器出货量将突破200万台，单台AI服务器PCB价值接近普通服务器的10倍，行业迎来结构性机会。3. 产业链景气独立向上上游焦炭价格开启第六轮上涨，为PCB板块提供成本支撑。受新品内存配置调整影响，存储板块出现波动，但PCB赛道需求独立向好，景气度不受干扰。总结三大主线同时具备事件催化、长期产业趋势、资金关注度三重优势，下周可重点跟踪。⚠️ 风险提示：以上内容仅为行业信息梳理与逻辑分析，不构成任何投资建议。市场存在技术迭代、订单不及预期、行业竞争加剧等风险，请理性判断，谨慎参与。