算力散热刚需落地，光模块绑定液冷进入量产期，十家全产业链潜力标的梳理AI算力升级倒逼800G/1.6T光模块批量落地，单模块功耗暴涨突破风冷承载上限，液冷从选配升级为算力机房硬性标配，产业链沿上游导热材料、中游精密结构件、下游整机温控系统三条主线全面放量，精选十家深度绑定光模块液冷的优质企业：1.亨通光电(600487)：自研硅光全链路布局，浸没式液冷光模块批量送样头部云厂商，适配1.6T高速硅光模组散热。2.英维克(002837)：温控龙头，冷板式液冷组件定点配套头部厂商多款1.6T光模块，机房光引擎散热方案成熟落地。3.博敏电子(603936)：依托PCB基材优势，研发一体化液冷腔体，精准匹配OSFP高速光模块封装散热需求。4.申菱环境(301018)：算力CDU液冷设备规模化落地，专攻光模块外置循环液冷系统，批量供货各地智算机房。5.高澜股份(300499)：冷热分流液冷方案定型，定制化液冷套件切入多家头部光器件企业供应链。6.天孚通信(300394)：高速光器件+液冷壳体协同研发，光模块专用新型散热连接件完成大厂认证。7.锐捷网络(301165)：自研交换机配套液冷光引擎，800G集成液冷光模组实现小批量出货交付。8.同飞股份(300990)：精密液冷分配单元龙头，针对CPO共封装光引擎定制专属温控解决方案。9.春兴精工(002547)：精密压铸工艺量产光模块液冷外壳，各类散热结构件稳定供货产业链。10.沃特股份(002886)：特种导热高分子材料量产，专供液冷光模块密封、隔热核心零部件 。行业逻辑：算力机柜功率持续走高，新建智算中心液冷渗透率快速抬升，光模块与液冷深度绑定，材料、结构、系统全链条同步受益行业扩容。温馨提示：内容仅做行业资讯整理，不构成任何投资建议。