PCB耗材：日本的钻针受到原材料管制影响，没办法出货。核心原料是钨，国内相关原料管控不再对其出口，日企原料断供交不出货，后续全球订单只能逐步转到国内，这套替代逻辑和国瓷材料的逻辑高度相似。都是上游关键原料受限，原本由日本主导供应的产品，产能受限、交付困难，产业链订单加速国产化转移。耗材上游钨资源端，中钨高新是核心龙头；成品钻针重点关注鼎泰高科、新锐股份等