拥抱主线！

一、光通信/CPO/光纤/AI光链接领涨龙头：中际旭创、新易盛、长飞光纤、亨通光电、天孚通信、源杰科技、裕太微主线逻辑1. AI算力集群持续扩容，800G/1.6T光模块批量交付，海外云厂商订单高增，CPO、高速光互连成为算力网络标配载体。

2. 数据中心特种光纤、空芯光纤需求爆发，光纤价格持续上行，传统电信+AI算力双需求拉动光纤量价齐升。

3. AI短距光互联加速落地，有源器件、光连接器配套升级，光纤+光器件全产业链景气共振上行。二、MLCC/PCB/电子布/玻璃基板领涨龙头：沪电股份、生益科技、风华高科、三环集团、宏和科技、国际复材、凯盛科技主线逻辑1. AI服务器迭代升级，单机PCB价值为普通服务器数倍，高频高速高阶PCB产能紧缺，头部厂商订单饱满、盈利抬升。

2. AI芯片功耗提升拉动高容MLCC需求，日韩原厂产能满载接连涨价，缺货周期下国产MLCC加速导入算力、车规供应链，国产替代提速。

3. 电子布、CCL覆铜板、半导体玻璃基板是PCB上游刚需原料，跟随算力板材需求放量，原材料供需偏紧推动全链条量价同步上涨。三、储存芯片/先进封测/AIPC领涨龙头：江波龙、佰维存储、兆易创新、长电科技、通富微电、工业富联、立讯精密主线逻辑1. 存储行业周期触底反转，AI服务器HBM、大容量DRAM刚需爆发，原厂控产保价，存储芯片现货涨价、企业业绩集中兑现。

2. CoWoS、2.5D/3D、Chiplet先进封装适配高端AI大模型芯片，全球封测产能紧缺，国内头部封测厂持续扩产承接外溢订单 。

3. AIPC全面落地放量，端侧AI设备拉动消费级存储、PCB、精密封测增量，全产业链从服务器端延伸至PC终端，需求多点开花。四、小金属/电力（稀土钨锗锡+电网储能）领涨龙头：北方稀土、锡业股份、云南锗业、中钨高新、国电南瑞、阳光电源、长江电力主线逻辑1. 稀土、钨、锗、锡划为国家战略资源，开采&出口管控收紧，供给刚性收缩；AI半导体、光伏钨丝、军工制造持续消耗刚需矿产，现货价格稳步上行。

2. 全球算力基建、电网改造拉动铜锡镓铟等稀散金属用量提升，储能、新能源装机扩容进一步打开小金属长期需求空间。

3. 夏季高温用电高峰来临，火电+水电保供刚需凸显，储能、虚拟电厂政策落地提速，电力板块兼具周期成长+防御避险双重属性。

大科技还是极端抱团主线！

昨日下午虽然大科技冲高但是其他杂毛跌的更狠！过多的观点不再重复！要么做大科技要么空仓别有其他想法！

以上观点仅供参考不做投资建议！股市有风险，投资需谨慎！