收评，指数全线收红，盘面极致割裂，冰火两重天已成常态

连续两日上演指数飘红、个股大面积杀跌行情：昨日四大指数上涨，3876家个股下挫、仅1543只收红；今日指数依旧全线走高，下跌个股3727家，上涨仅1713家，超七成标的亏钱，结构性分化走到极致。

盘面资金极端抱团，光模块、芯片、半导体设备稳居市场主线，持仓这类赛道的投资者持续吃肉，工业富联市值接连反超茅台就是资金用脚投票的直观体现，AI算力全球需求持续爆发，龙头订单、业绩不断兑现，机构、北向资金扎堆加仓，头部标的不断刷新历史新高 。

反观消费、医疗赛道，已经连续阴跌五年有余，估值趴在历史低位，却难有增量资金驻足。根源在于存量市场活水有限，全市场资金被高景气科技持续虹吸，公募持续调仓置换，资金源源不断从传统消费医疗流出流向硬科技，低位标的缺少主力资金关照，小幅反弹后随即回落、反复磨底 。

当下A股彻底美股化，摒弃老旧高低切思路，坚持高高切换：高位景气赛道轮动止盈，光模块兑现换存储、存储落袋转芯片，只在强势龙头间滚动；低位冷门个股若无游资短线炒作，很难走出持续性行情。操作沿用机构波段思路，拉升舍得止盈卖飞，回踩5日线再接，适配市场频繁跳水、极致分化的行情特征。

A股午盘 算力光模块 消费医药 结构性行情