光通信迎重磅利好！AI算力催生光纤紧缺潮，头部订单排至2027年，全产业链开启扩产自研周期！盘后光通信板块再迎产业重磅利好，全球AI算力基建大规模落地带动光纤光缆需求爆发，行业头部企业在手订单已排产至2027年，国内厂商加速攻坚光棒自研、落地产能扩建，产业链迎来中长期景气机遇。在全球算力建设刚需支撑下，光纤光缆行业摆脱长期低价内卷困境，行业景气度创近年新高，正式进入量价齐升的上行通道。实地产业端数据印证需求热度，苏州光通信产业园全线产线满产运行，光纤拉丝设备全天候投产。龙头亨通光电一季度光纤产能同比提升35%，海外出货大涨55%，北美、东南亚海外算力基站建设成为外销核心增长点，海外算力组网建设持续拉动长距离光缆刚需。需求井喷之下，行业现有产能难以承接增量，上游光棒原料紧缺，成为掣肘产能释放的核心卡点。过往国内多数厂商光棒依靠外购，成本与供货稳定性受制海外供应链，巨额在手订单倒逼产业链向上突破。行业龙头集中布局光棒新建产线，通过国产化自研补齐上游原料短板，既削减原材料采购成本、摆脱进口束缚，又可依托自主产能灵活配套下游光缆扩产，抢抓海内外增量订单。中长期维度，AI大模型迭代扩容、国内算力枢纽落地、海外通信基建改造三大逻辑持续共振，未来两到三年光纤需求基本面稳固。随着光棒国产化进程提速，产业链盈利结构迎来重塑，上游原料端盈利弹性显著提升，行业由低端加工向高端自主制造转型，落后中小产能加速出清，行业份额持续向头部聚拢，光通信板块迈入高质量成长主升阶段。光通信