AI 算力刚需爆发，光通信成长前十名单出炉，每家核心业务一目了然AI 大模型规模化落地、全球智算中心加速建设、骨干网络升级三重红利共振，光通信全产业链从上游光芯片、中游光器件 / 光模块，到下游光纤光缆全线进入高景气周期。

1、中际旭创 全球数通高速光模块龙头，800G、1.6T 产品全球市占稳居行业前列，深度绑定英伟达、谷歌、微软icon等全球头部云厂商，为海外算力服务器核心供货方，自研硅光方案优化生产成本，CPO 产品实现批量交付，海外算力订单持续落地。

2、新易盛 主营海外高端算力市场，产品超九成销往欧美地区，是亚马逊、Meta 核心供应商，在 LPO 低功耗光模块技术路线具备技术优势，产品适配新一代服务器节能需求，800G 持续放量、1.6T 稳步出货，海外产能有序扩容。

3、天孚通信 全球精密光器件龙头，为中际旭创、新易盛等头部光模块企业配套零部件，产品覆盖高速光引擎、封装元器件，同步布局 CPO、硅光配套配件，纳入英伟达供应链，泰国生产基地持续扩产，上游国产替代 + 下游算力扩容双向受益。

4、源杰科技 国内高速数通光芯片国产替代标杆，完成 25G/50G/100G 全系列激光器芯片规模化量产，打破海外厂商垄断，芯片批量供货国内主流光模块企业，算力需求带动上游芯片需求稳步提升。

5、亨通光电 海缆 + 特种光纤双业务布局，远洋跨洋算力传输光缆位居全球前列，持续落地海外大型海缆项目，自研 AI 机房专用数据光纤供货各地智算中心，同时布局海上风电光电复合缆，运营商集采 + 海外基建带来业务增量。

6、长飞光纤 全球光纤光缆龙头，光纤出货量常年位居全球首位，国内实现光棒全流程自主生产，空芯光纤完成商用落地，AI 机房高速特种光纤出货占比逐年提升，手握三大运营商长期集采订单，成本优势突出。

7、光库科技 深耕铌酸锂调制器 + 高端特种光纤两大细分赛道，自研铌酸锂薄膜突破海外技术壁垒，产品用于超算骨干网长距离传输，无源光纤器件外销海外算力厂商，新材料打开长期产业空间。

8、光迅科技 国内全产业链一体化通信央企，实现光芯片、光器件、光模块全链条自研自产，传统电信业务夯实营收底盘，800G、1.6T 数通光模块量产供货，自研高速光芯片推进国产化，兼顾运营商建设与 AI 算力两大市场。

9、通鼎互联 空芯光纤产业化落地企业，产品聚焦 AI 超算机房近距离互联布线，空芯光纤低时延属性适配全光网络建设，对接国内 6G 试点、新建智算中心采购，传统光缆业务稳定营收，新品落地带来新量。

10、仕佳光子 国内无源光芯片国产主力厂商，AWG、PLC 波分芯片打破海外垄断，产品落地数据中心、电信宽带场景，受益算力骨干网升级、宽带改造，国产替代空间持续释放。

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