主线观点：调整属于高位换手，AI大趋势并未终结

本轮板块回落并非行情到头，只是AI主线持续上涨后的良性筹码换手。进入六月，倘若科技板块出现震荡休整，资金会进一步向头部核心集中，精选各细分龙头即可。

各赛道核心标的清单

光模块：中际旭创、新易盛、天孚通信、东山精密PCB：胜宏科技、沪电股份、深南电路、鹏鼎控股CCL覆铜板：生益科技电子布：宏和科技、国际复材锂电铜箔：德福科技、铜冠铜箔MLCC电容：三环集团、风华高科存储芯片：德明利、江波龙、兆易创新、大普微液冷+电源：鼎通科技、申菱环境、欧陆通、麦格米特

盘面逻辑转变

AI算力发展不再局限GPU单一环节，产业链价值正逐层蔓延至光通信、PCB板材、基材、铜箔、MLCC、液冷、电源、存储全链条。伴随Rubin、Rubin Ultra、Feynman多款新品落地，PCB单品价值相较GB300提升3至10倍不等。

本轮行情本质是AI硬件整份物料清单重塑，绝非短期零散题材炒作。

最终结论

六月遇板块调整无需恐慌，真正需要规避的是跟风弱势小票。后市坚守AI核心逻辑，重仓聚焦各赛道龙头。