━━━━━━━━【每日复盘】━━━━━━━━

✔ 市场回顾：

市场震荡反弹，深成指涨超1%，创业板指涨超2%。黄白线分化明显，权重股走势较强，沪深两市成交额2.77万亿，较上一个交易日缩量845亿，内资主力资金净卖出51.65亿元，两市涨跌中位数为-1.36%，截至收盘，沪指涨0.43%，深成指涨1.63%，创业板指涨2.66%；

盘面上，超3800家下跌。从板块来看，“CPO”盘中震荡反弹，源杰科技、光库科技双双涨超10%；“光纤”快速拉升，亨通光电涨停续创历史新高，长飞光纤涨停；“PCB”震荡拉升，宏和科技盘中一度走出“地天板”，鹏鼎控股触及涨停；“MLCC”延续强势，火炬电子4天3板；“有色金属”震荡走高，华锡有色、锡业股份、江西铜业涨停；下跌方面，文化传媒、短剧游戏等AI应用端集体走弱，体育概念集体调整；

消息面，❶英伟达+微软+ARM打造“PC新时代”！机构：上游硬件、大模型、软件、整机代工等环节受到市场较多关注；❷高盛重磅定性MLCC为“新内存”，黄仁勋：Vera CPU将比GPU更受欢迎，将成为公司新的主要增长动力 ❸新易盛：1.6T光模块产品订单相对于去年增幅很大，预计在今年呈现出逐季快速增长的趋势；

━━━━━━━━【相关题材】━━━━━━━━

❏①光纤/光互连：老黄强调，光互连是下一代AI基础设施的核心，并称迈威尔将成为下一个万亿美元公司；

❏②被动元件：Rubin物料清单拆解显示，MLCC在VR200机架中的价值量达4320美元，较GB300的1530美元暴增182%；

❏③超级电容：东北计算机，电容产品迭代升级，薄膜电容是高压高频新主力，适配SST与800V架构升级，行业通胀逻辑持续强化；

❏④泛AI/腾讯概念：机构称，腾讯正内测一款内嵌于微信的AI Agent原型，被定为公司最高战略优先级，有望加速AI应用落地；

━━━━━━━━【关于后市】━━━━━━━━

“昨天妈卖批，今天笑嘻嘻”——依旧是站在“光”里！

上午最低杀到4032，随后在“CPO、光纤”等带动下，4032之后就产生弱势震荡回升，那么基本上还是确认了去年11月14日创下的高点4034附近支撑，所以今天市场等于是找到了强支撑之后，然后出现探底回升的走势，但是在下午开盘收复4067后，又遭受4093压制小幅冲高回落，好在尾盘站上了4067，明天继续看4067-4093区间，重点看能否继续保持站稳4067；

今天能够反弹，说明主力在当前位置，依然没放弃防守，尤其是上证指数，依然有可能会依托60日线做出短线底部形态（走势上是跌破60日线之后探底回升，昨天和今天都跌破了60日线，但收盘都站上来了），只不过由于近期下跌角度比较陡峭，主导指数下跌的科技方向连续两天的调整幅度比较大，因此，接下来这种由短线偏空走势扭转成偏多走势的过程，可能还需要一定时间，在操作上“借反弹修复，整理好自己的仓位，让自己随时保持主动！”

只要按照自己模式操作的就没有问题，做大概率对的事情，胜负交给市场和时间就好，炒股，这条路，从来不是最爽的，却是最能让人看清自己、修炼自己的路，先管好自己，再谈交易；先守住内心，再谈盈亏！

━━━━━━━━【明日前瞻】━━━━━━━━

✨ 凯格精机301338（趋势/中线/灵活操作）❶AI服务器+光模块双轮驱动英伟达H100/GB200产线核心设备供应商，工业富联/广达核心伙伴；❷800G/1.6T全自动化产线唯一国产供应商，单价800–1200万、毛利率55%；2026年订单30–40条，收入3–4亿（+300%），该股经过调整，回调到关键位置，当前处于5日/10日线震荡上行阶段，短期可关注技术面突破，中长期具备增长潜力，日线定买点，月线定趋势，涨时重势，跌时重质；