PTFE与M9Q之争
近期关于PTFE和M9Q路线之争激烈，我们沟通下来事实为PTFE的确在送，从事实性结果来看，正交方案并未完全确定、当前看下来可能是M9Q和PTFE混压（上下是M9Q、中间放PTFE，贴合的胶膜用国内头部CCL自产），PTFE基本不可能完全颠覆替代，且最终方案确定最早也要6月。
关于布和铜箔，产业紧缺&量价上行ing趋势不改，E布价格二阶导确定性上行，LDK2/T布紧缺涨价正当时。此外，正交本身对LDK/T/E布需求也并未有多少预期拉动，非理性波动需被回归，珍惜回调机会。而关于Q 布，下半年有望看到M10有进度，实际需求静观其变。
边际上看，
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