AI新爆点！高盛发声：MLCC是下一个存储器，量价齐升周期开启高盛最新报告定调：MLCC（积层陶瓷电容器） 将是“下一个存储器”，目前正站在量价齐升超级周期起点，将成为继存储、ABF载板之后，AI供应链供需失衡新引爆点。MLCC是什么？它是AI服务器里紧贴GPU部署的微型稳压元件。当AI芯片功耗忽高忽低时，MLCC能瞬间补电、稳住电压，防止服务器宕机。每台8卡AI服务器需要2～3万颗，英伟达GB200机架最高达60万颗，需求呈指数级增长。为什么被高盛看好？1. MLCC已经是AI服务器里成本第三高的元件，仅次于GPU和内存。2. 全球MLCC市场大概150亿美元，其中AI服务器这块虽然只有13亿，但年增速高达80%，爆发力惊人。3. 最关键的是——MLCC这轮涨价，比DRAM、NAND、ABF载板都晚了一步。而启动晚，往往意味着涨得更久、更稳。目前，日韩龙头（村田、三星）的高端产能已被AI订单占满，交付周期长达6～12个月，价格已上涨15%～35%。两个方向值得看：1. 国产替代日韩厂商正将产能转向高端AI产品，中低端市场出现供给缺口。风华高科、三环集团、鸿远电子等国内头部企业有望承接外溢订单。2. 材料供应商MLCC扩产拉动陶瓷粉料、载带等耗材需求。国瓷材料、洁美科技、博迁新材等或将受益。3. 渠道分销原厂交期太长，现货市场开始囤货。商络电子这类分销商，短期弹性大。AI行业解读AI赛道迎利好MLCCA股市场股市第一线