科技只是中场休息，归来仍是主线！上周后半段（通信和算力硬件）方向集体回调，不少人开始慌了。在我看来，这就是获利盘集中兑现带来的正常换手，没必要过度解读。一条主线能走多远，看的是底层逻辑硬不硬，算力的高需求没有了吗？过剩了吗？炒的不就是行业需求核心支撑嘛？算力需求这个基本盘，目前看不到任何松动的迹象！不管是海外还是国内，算力基础设施的投入都在加速，这就决定了通信、PCB、光模块、CPO这条链不会轻易熄火。行业数据也很直观：新一代机架PCB产品价值量涨幅超过两倍，典型的量价齐升，说明产业链内部还在往上走。国内这边，头部云厂商资本开支持续上调，从上游材料到中游零部件再到下游设备，整条线都处在高景气区间。底层逻辑扎实，短期回调就只是节奏问题，不是方向问题。这种调整过后，往往才是真正值得留意的阶段。几个核心方向上的品种，梳理一下：【亨通光电】，这波拉升阶段资金认可度很高，单日流入量位居两市前列，流动性充足，短线动能还在。【中兴通讯】，A股H股同步走强，加上公司自身有回购动作，量价结构比较健康，趋势没有被破坏。【中际旭创】，CPO方向的定海神针，股价反复刷新高点，上行通道稳定，中长期逻辑清晰。【新易盛】，光模块核心标的，机构资金持续加仓，行业地位稳固，新高之后依然保持强势。【天孚通信】，同属光模块方向，跟随行业整体节奏，创新高后没有明显走弱迹象，短期结构还算扎实。【东山精密】，PCB方向的核心，短期震荡是在消化浮筹，一旦整理完毕再度放量，多头排列的趋势就能延续。【沪电股份】，新高之后维持强势整理，关键就看5日线能不能守住，守住了趋势就不会坏，机构长期配置的逻辑没变。【胜宏科技】，高位缩量属于典型的洗盘结构，等放量信号出来再跟不迟，回踩关键支撑之后，风险收益比会更合适。【深南电路】，前期有大资金介入，短期小幅回踩是正常休整，后续仍有向上发力的条件。【寒武纪】，短线经历一轮深度调整，机构低位回补的迹象比较明显，基本面预期支撑下，震荡筑底之后有反弹空间。行情不会因为几天调整就改变方向，真正值得关注的，是调整时谁扛得住、谁结构没坏。管住手，盯住信号，等风来。投资建议，仅供参考。投资有风险，入市需谨慎。