5月轰轰烈烈结束了，这波还是“算力牛”。通鼎互联年内涨超280%，成为绝对情绪龙头。平治信息因切入算力业务，股价一度创出新高。PCB（印制电路板）板块成为当前主线：生益科技和艾华集团因股价异常波动双双发布公告。景旺电子虽周度回调4%，但年内整体强势。鹏鼎控股作为龙头维持高景气度。

再看上游材料，铜冠铜箔年内翻11倍，德福科技紧跟其后，抛31亿扩产计划，一季度业绩暴增708%。相比之下，长电科技触及年内新高。

说什么来？算力背后是电力，电力背后是储能，但核心还是算力！算电协同、PCB、AI服务器、液冷、CPO光模块、光芯片、铜、磷化铟、玻璃基板、MLCC，核心都指向——“算力需求”。

展望6月，AI算力硬件（PCB、铜箔、先进封装）的主线地位在英伟达Rubin架构预期下依然牢固，但5月暴涨后积累了大量获利盘。市场风格可能从前期的“鸡犬升天”转向“去伪存真”，拥有核心订单（如铜冠铜箔供货台光）、业绩能够兑现的个股才有望穿越周期。最后祝6月发财！