磷化铟突发重磅！AI算力核心材料，出现致命供需缺口AI高速光互连、CPO技术普及的核心刚需材料磷化铟，迎来关键供需拐点，行业稀缺逻辑彻底坐实。最新行业消息，英伟达基于未来数年AI算力爆发需求，要求供应链在2025-2030年，将磷化铟激光器整体产能提升20倍，全力匹配高速光模块迭代需求。但上游厂商态度十分保守谨慎，仅规划了12倍的产能扩容，上下游出现巨大预期差。并非上游不愿扩产增收，核心是产业链硬核瓶颈难以突破。目前磷化铟衬底、外延、芯片全链条缺货，其中衬底环节缺货最严重。该领域技术壁垒极高、产线投资大、爬坡周期漫长，且全球产能高度垄断，短期根本无法快速释放增量。这也意味着，即便上游完成12倍扩产，到2030年行业仍存在显著供需缺口。下游AI算力需求指数级爆发，供给端严重受限，磷化铟的稀缺属性将长期延续。在AI光芯片、高速光模块持续迭代的当下，磷化铟产能紧张格局难以逆转，赛道高景气度将持续，具备核心产能与技术的产业链标的，后续具备持续修复空间。