近3400只个股下挫，周五下午三大板块有望逆势走强

今日早盘A股超三千四百只个股收跌，市场整体氛围偏弱。在科技股集体回调的背景下，已有资金悄悄布局部分赛道，三大板块获得明显资金承接，预计午后有望走出独立上涨行情。

一、电力板块：供需格局趋紧，价值迎来重估

电力板块早盘表现突出，多只个股冲击涨停，上涨动力源于实打实的供需变化。如今南方区域用电负荷提前突破历史极值，一方面异常天气推升居民用电需求，另一方面AI算力中心持续落地，不断抬高全社会用电总量。

政策层面，“AI+能源”融合发展方向明确，电力不再只是传统基础能源，更成为人工智能产业发展的重要支撑，行业逻辑迎来重塑。资金布局主要分为两大方向，一类是运营稳定、具备调峰能力的传统电力企业，另一类是布局智能电网、绿色电力的成长标的，板块行情具备持续发力的基础。

二、消费板块：凸显防御属性，估值逐步回归

市场风格切换之际，消费板块的避险优势再度凸显，白酒、零售等细分领域走势稳健，龙头标的表现尤为亮眼。前期科技板块累积大量获利盘，资金纷纷选择落袋为安，而消费板块历经长期调整，当前估值处于合理区间，配置安全边际显著提升。

基本面同样出现积极变化，临近消费旺季，行业经营情况持续改善。白酒板块库存回归良性水平，终端消费逐步回暖；零售行业则依托各类促消费政策稳步复苏。同时北向资金持续加仓消费龙头，也体现出长线资金对板块价值的认可，稳健型投资者可重点关注。

三、房地产板块：政策持续托底，开启估值修复

地产板块近期稳步回暖，核心依托不断加码的利好政策。顶层规划出台城市更新相关长期方案，各地也持续优化楼市调控举措，全力保障行业平稳运行。

即便行业整体仍处在调整周期，但密集的政策引导有效稳定了市场预期。叠加板块长期下行后，整体估值已跌至历史低位，对利好消息反应愈发灵敏。现阶段已有资金入场博弈估值修复机会，政策驱动下的阶段性行情值得留意。

后市思路总结

目前市场结构性特征十分鲜明，资金正从高位成长赛道向低位板块迁移，也是风险偏好阶段性转变的体现。操作上可优选上述三大板块里基本面扎实、估值合理且有资金持续流入的个股。

同时当下正处于风格切换阶段，切勿追高短期快速拉升的品种，采用均衡配置的思路，会更适配当前的市场环境。