聊聊华为和台积电，为什么台积电这么强？最核心的原因就是两个字：良率。

台积电的1.4纳米（A14）制程已经规划在2028年下半年量产，目前开发进展非常顺利。而且大家知道，台积电2纳米的良率已经达到60%到70%，而三星的2纳米良率只有40%左右，所以三星的1.4纳米不得不推迟到2029年。苹果、英伟达这些大客户为什么始终首选台积电？就是因为台积电的良率让客户放心，而不是像某些对手一样只有四成良率，谁也不敢用。

正因如此，台积电在先进制程上的地位，华为在三年、五年内很难超越。不过，华为并没有坐以待毙。他们另辟蹊径，提出了“逻辑折叠”技术，或者说“韬定律”和“时间缩微”的思路。简单讲，就是不跟台积电比谁刻得更细，而是比谁信号传得更快。首款商用芯片麒麟2026，据称晶体管密度已经接近台积电初代3纳米的水平，这非常了不起。

但任何创新都有代价。逻辑折叠面临三个现实挑战：第一，上下晶圆之间需要数千万个纳米级连接点，良率和散热都是巨大的工程难题；第二，目前缺乏成熟的自动化设计工具，很大程度上依赖工程师手动优化；第三，折叠层数越多，边际收益确实会递减，所以华为当前只用两层折叠是非常务实的选择。

所以，中短期来看，台积电的优势依然不可撼动。但华为用逻辑折叠证明了，缺乏最先进光刻机不等于没有出路。英伟达的黄仁勋也说过，这对台积电并不构成直接威胁。不过，我们依然值得期待——麒麟2026真正上市后，何庭波女士的承诺到底能不能兑现？堆叠技术有没有解决边际效益递减的问题？让我们拭目以待。