随着AI大模型对算力需求的爆发式增长，将加剧全球AI芯片市场的技术竞赛，有望推动整个半导体产业链向高算力、低功耗方向升级，半导体企业或将迎来新一轮高增长周期。一是推进AI芯片研发，加快下一代系列的技术突破；二是建设先进封装能力，解决当前AI芯片量产中的瓶颈。国产芯片替代不是短期博弈，而是长期国家战略，目前全球算力产业最紧缺的品类依次为 CPU、交换芯片、GPU以及存储芯片，国内更是进一步抬高了高端算力芯片的紧缺程度，这类紧缺方向完美契合景气度投资逻辑，也是现阶段重点关注的核心方向之一