英飞凌官宣7月1日再度涨价，距4月调价仅时隔3个月，行业订单爆满、产能紧张，进入客户抢产能阶段。

AI服务器需求爆发带动功耗大幅提升，800V高压架构与第三代半导体成为标配，电源环节价值量有望提升10倍，是AI赛道核心卖水环节。

受益标的

▫️中低压MOS新洁能、扬杰科技、捷捷微电、东微半导

▫️碳化硅SiC天岳先进、芯联集成、斯达半导

▫️晶圆/IDM士兰微、华润微

▫️垂直供电PCB‑VPD世运电路、中富电路