5.27基金午评：指数剧烈分化，创业板逆势走强，AI硬件全线爆发一、大盘核心数据（午盘）- 上证指数：4099.23点，跌1.11%，失守4100点- 深证成指：15809.79点，跌0.42%- 创业板指：4071.41点，涨0.70%，逆势领涨- 科创50：1851.68点，跌0.86%- 两市半日成交：2.07万亿，较昨日缩量约900亿- 涨跌家数：826涨、4642跌，个股普跌，赚钱效应低迷二、板块与基金热点🔥 强势主线：AI硬件+半导体（核心爆发）- 催化：隔夜美光科技大涨19%，市值破万亿美元，存储芯片全球狂欢 - 领涨方向：- 存储芯片、先进封装、功率半导体全线走强，多股涨超5% - 消费电子、AI眼镜、智能穿戴获主力资金净流入，分别为31.05亿、29.04亿、22.38亿 - CPO、光模块延续强势，多只个股创新高 - 相关ETF：科创芯片ETF、半导体ETF、人工智能ETF（515980）表现亮眼 📉 弱势板块：权重、地产、贵金属- 上证50跌1.54%，金融、地产拖累大盘- 贵金属、互联网、地产板块领跌，四川黄金跌超7%，招商蛇口跌超4% - 煤炭、风电小幅抗跌，资金低位轮动迹象明显 三、市场逻辑与风格1. 分化极致化：权重拖累指数，成长赛道（创业板、半导体）独立走强，结构性行情特征突出2. AI主线延续：存储芯片成为新核心，AI行情从光模块向存储、设备、应用多线扩散 3. 资金避险+抱团：个股普跌下，资金抱团高景气科技赛道，低位周期（煤炭、电力）获少量资金青睐四、下午操作思路1. 仓位策略：整体5-7成，控制高位题材追高风险，保留科技核心仓位2. 关注方向：- 半导体（存储、先进封装）、AI硬件（CPO、光模块）- 低位防御：电力、煤炭等周期板块3. 风险提示：沪指失守4100点，警惕午后权重继续拖累，高位科技股分化风险加剧