5.25 主题前瞻（精简强催化版）1⃣️ 美伊接近达成协议 → 油运/航空/重建- 催化：特朗普称“基本谈成”，霍尔木兹海峡将开放；WTI原油跌约5% 。- 受益：- 油运：招商南油、中远海能、招商轮船、国航远洋- 航空：华夏航空、中国东航- 工程重建：中工国际、北方国际2⃣️ 暑期档双红色大片 → 影视- 《四渡》6.26（博纳影业）、《澎湖海战》7.25（幸福蓝海、中国电影） 。- 对标《战狼2》《红海行动》，强预期引爆院线。- 受益：博纳影业、幸福蓝海、中国电影3⃣️ 超聚变创业板IPO受理 → 算力/AI- 募资80亿，投向算力基础设施、AI供电架构 。- 关联：东方明珠、荣科科技4⃣️ 山西煤矿事故 → 安防/煤矿安全- 催化：瓦斯爆炸，82人遇难；全国严打违法违规 。- 受益：梅安森、天地科技、云鼎科技、北路智控、科达自控5⃣️ 神舟二十三号+星舰V3首飞 → 商业航天- 神舟二十三号发射成功，星舰V3首飞成功 。- 受益：西部材料、再升科技、通宇通讯、信维通信、天银机电、铖昌科技6⃣️ DeepSeek永久降价 → AI应用降本- V4‑Pro API降至原价1/4，5.31执行 。- 利好AI营销/出海：易点天下、蓝色光标、天龙集团、昆仑万维、万兴科技7⃣️ 今夏高温+用电高峰 → 电力/储能- 厄尔尼诺，最高负荷或达16亿千瓦 。- 受益：大唐发电、京能电力、亿能电力、灿能电力8⃣️ 整治境外非法展业 → 内资券商- 八部门联合整治，老虎/富途/长桥被立案处罚 。- 利好本土券商：湘财股份、华安证券、东兴证券、信达证券、东方财富9⃣️ 行业催化（短平快）- 国家数据局：词元经济 → 润建股份、利通电子- 万米深海腐蚀试验 → 神开股份、深水海纳- 600kg涡扇首飞 → 航发科技、航发控制、航发动力- 家电出海爆单 → 新宝股份、小熊电器- 工业机器人出口+90% → 锋龙股份、上纬新材- 变压器海外热销 → 特变电工、中国西电- 英伟达PTFE材料 → 沃特股份、肯特股份- 荣耀IPO提速 → 产业链受益主线强度排序硬科技（算力/PCB/半导体）＞券商＞商业航天＞油运航空＞电力储能＞影视