5.25主题前瞻

1⃣️、特朗普：美伊协议基本谈成，霍尔木兹海峡将开放- 核心：特朗普称美伊基本达成和平协议，霍尔木兹海峡将开放，拟很快公布 。- 动态：已与沙特、阿联酋、卡塔尔、土耳其、埃及、约旦、巴林领导人及巴基斯坦陆军参谋长通话 。- 市场：亚太周一早盘，WTI原油期货跌5%。- 受益链：- 重建：中工国际、北方国际- 航空：华夏航空、中国东航- 油运：招商南油、中远海能、招商轮船- 北交所+油运：国航远洋2⃣️、暑期档电影（红色爱国双片）- 《四渡》：6月26日，纪念长征胜利90周年；主演刘烨、王雷、王志飞、于适、王耀庆；出品方博纳影业。- 《澎湖海战》：7月25日，彰显祖国统一大势；主演易烊千玺、王学圻、杜江、赵丽颖；出品方幸福蓝海、中国电影 。- 逻辑：对标《战狼》《红海行动》，有望引爆暑期档。3⃣️、超聚变创业板IPO获受理（算力龙头）- 进度：5月22日获深交所受理，拟募资80亿元 。- 投向：- 40.8亿：新一代算力基础设施研发及产业化- 20.3亿：智慧制造园区及研发中心- 8.9亿：智能算力/AI供电架构关键技术- 10亿：补充流动资金 - 关联：东方明珠、荣科科技4⃣️、山西长治煤矿事故（安全催化）- 事件：5月22日19:29，沁源县留神峪煤矿瓦斯爆炸；247人被困，82人遇难、2人失联 。- 原因：涉事企业存在重大违法行为 。- 受益：梅安森、天地科技、云鼎科技、中创智领、北路智控；北交所+煤矿安全：科达自控5⃣️、神舟二十三号发射成功+星舰V3首飞（商业航天）- 神舟二十三号：5月24日23:08发射圆满成功；首次开展钙钛矿电池动态服役实验。- SpaceX星舰V3：5月23日首飞成功，携带20颗星链模拟器+2颗改装卫星 。- 受益：西部材料、再升科技、通宇通讯、信维通信、天银机电、铖昌科技6⃣️、DeepSeek宣布永久降价（AI应用降本）- 政策：5月22日官宣，V4-Pro API永久降至原价1/4（2.5折），5月31日起执行。- 价格（每百万tokens）：- 输入（缓存命中）：0.025元- 输入（未命中）：3元- 输出：6元- 受益：易点天下、蓝色光标、天龙集团、昆仑万维、万兴科技7⃣️、今夏气温偏高+用电负荷大增（电力）- 气候：2026年或现强厄尔尼诺，今夏大部气温偏高 。- 负荷：全国最高用电负荷或达16亿千瓦，同比+9000万千瓦（约1个河南省） 。- 受益：大唐发电、华电辽能、京能电力；北交所+电力：亿能电力、灿能电力8⃣️、整治境外机构非法展业（券商）- 政策：八部门联合发文，2年集中整治非法跨境证券活动 。- 处罚：证监会对老虎、富途、长桥立案调查并处罚告知 。- 受益：湘财股份、华安证券、东兴证券、信达证券、东方财富9⃣️、行业要闻（催化）1. 国家数据局：推动词元经济纳入工作体系（润建股份、利通电子） 。2. 深海试验：全球首次537天万米深海材料腐蚀试验（神开股份、深水海纳） 。3. 航发突破：国产600公斤推力涡扇发动机首飞成功（航发科技、航发控制、航发动力） 。4. 家电出海：国产电烤箱海外爆单（新宝股份、小熊电器） 。5. 机器人：工业机器人出口量暴增9成（锋龙股份、上纬新材） 。6. 变压器：国产变压器海外热销（特变电工、中国西电） 。7. 英伟达材料：M10增量指向PTFE（沃特股份、肯特股份） 。8. 荣耀IPO：进程未终止，最快2026年Q2-Q3申报A股 。今日看盘