通信产业链爆火！剔除大盘利润猛增67%，光通信领涨、ICT接力在即

核心事件

2026年一季报通信板块分化显著，剔除三大运营商及中兴通讯后，剩余公司利润同比大增66.64%，AI算力需求成核心驱动。产业链呈现清晰兑现节奏：光通信（光模块/光器件）率先爆发，ICT设备、光纤光缆、铜连接接力跟进，运营商与IDC为底盘验证场。

受益公司

一、光通信（主线先锋，利润翻倍）

- 中际旭创：全球高速光模块龙头，800G/1.6T放量，一季度净利同比增262%。
- 新易盛：海外云厂客户优质，高速光模块市占领先，1.6T技术布局靠前。
- 源杰科技：高速光芯片龙头，受益CW光芯片国产替代，一季报净利暴涨1153%。
- 华工科技：硅光自研+CPO布局，国内高速光模块放量带动高增。
- 光迅科技：光芯片-模块全产业链，3.2T硅光模块送样突破。
- 天孚通信：精密光器件龙头，绑定英伟达，CPO光引擎技术领先。

二、ICT设备（接力核心，国产算力驱动）

- 紫光股份：数据中心交换机龙头，国产算力集群核心供应商，利润显著改善。
- 锐捷网络：核心交换机春节后起量，受益国产GPU超节点出货。

三、光纤光缆（量价齐升，AI数据中心刚需）

- 长飞光纤：全球光纤龙头，空芯光纤技术领先，适配高速传输 。
- 亨通光电：棒纤缆一体化，特种光纤受益北美数通需求。
- 中天科技：光纤+海缆双龙头，多芯光纤量产，在手订单充足。

四、铜连接（高速互联补位，机柜内需求释放）

- 华丰科技：高速线模组龙头，AI新品导入带动高增长 。
- 沃尔核材：高速通信线高增，受益超节点建设需求 。

以上信息仅供参考，不构成投资建议。