1️⃣硅光子晶圆代工——最确定： $TSEM $TSM $GFS2️⃣CPO组件与模块 $LITE $COHR3️⃣III-V基片材料（ $AXTI的InP）——需求真实但时间线较长4️⃣光互连初创（Ayar Labs、Lightmatter、Celestial AI——未上市为主）5️⃣OSAT封装 $ASE