光通信还能上车吗？

光通信还能上车吗？散户今年要死磕光！如果拿不住，就把自己打晕，紧盯光通信七大天王，光芯片、光材料（磷化铟和薄膜铌酸锂）、光学光电子、光交换机、光纤、光器件和光封测设备，为什么光通信是今年最好的上车机会？有三个原因：

第一，今年光通信的供需缺口会达到历史最高水平，根据数据显示今年1.6T光模块的总需求是2500万只，实际出货量只能做到1500万只，缺口高达1000万只，除了光模块，光芯片今年全球总缺口1。5亿颗，缺口高达30%，一只1.6T光模块需要16颗200G的EML光芯片，今年200G EML光芯片缺口高达70%，2026年是光芯片历史上缺口最严重的一年，会至少持续到2028年，而且会越来越严重。

第二、英伟达已经把光通信当成了AI命根子，今年3月英伟达一口气砸了40亿美金，分别投资了全球两大光芯片巨头Lumentum和Coherent，直接锁定了他们到2030年的全部光芯片产能。英伟达为什么疯狂押注光通信？按照黄仁勋的话，未来AI的瓶颈不是算力，是连接算力的光通信，英伟达一台H100服务器，只需要8个800G的光模块，一台GB200服务器，需要162个1.6T的光模块，翻了20多倍，下一代Rubin AI服务器，一台需要2500个光模块，要翻300多倍，英伟达的订单就是光通信最硬的业绩保证。

第三，今年国内光通信的政策爆发，早在4月2日工信部就明确提出了两个硬目标，到2026年底新建算力中心CPO适配比例不低于60%，核心光配件，国产化率要达到70%以上，这是国家层面的强制要求，会给今年的国内光通信产业带来巨大的增量市场。

总之，从供需缺口、英伟达押注和国内政策爆发看，光通信是今年散户上车的最后一次机会，相信光、拿住光、死磕光和站在光里，光，就是下一个N倍方向。