下午操作机会和方向0522

1、机构对英伟达下一代Rubin机架进行物料清单拆解，其中价值增幅PCB最大，其次是MLCC和ABF基板。

受消息催化，早盘算力硬件迎来修复，PCB、CPO、玻纤等方向表现活跃，但最强的分支还是超硬材料，四方达大涨20%，恒林股份、黄河旋风涨停。

算力硬件的高景气度是毋庸置疑的，但板块短期堆积的获利筹码太多，随着资金审美疲劳，后续再想往上难度着实不小，短期再去追涨算力硬件的性价比不高。

发改委：指导国产大模型加大力度适配国产算力芯片。国产算力的潜在空间依然很大，短期建议重视国产算力以及算力租赁的低吸机会。

2、机器人再迎政策利好：加快具身智能训练基础设施建设。此举旨在支撑高质量具身数据采集及“大小脑”模型训练，提升机器人在工厂、商场、家庭等多场景的通用能力。

受利好刺激，早盘物理AI以及人形机器人方向震荡走强，达实智能6天5板，索辰科技、德马科技、宁波方正涨超10%，埃夫特、贝斯特大幅冲高。

特斯拉的Optimus已开始做量产准备了，加州弗里蒙特工厂最后一批Model S/X车型下线，工厂将转为人形机器人生产线。

特斯拉量产后将给产业链带来新的叙事，后续还有望和SpaceX结合把人形机器人送往月球和火星，想象空间巨大。短期建议继续关注人形机器人方向的机会。