重量级产业催化：量子计算赛道。美国官方敲定20亿美元专项扶持资金，定向加码本土量子产业，受此消息刺激，美股量子概念个股集体冲高，多只标的单日涨幅直接突破20%。我国在超导量子、光量子两大核心路线上，已经站稳全球第一梯队，祖冲之三号、九章三号量子原型机的性能均处于世界领先水平，同时孵化出多家业务扎实、具备核心技术的A股企业。1. 国盾量子国内量子科技赛道的核心龙头，业务同时覆盖量子通信与量子计算两大核心领域，重点深耕量子计算核心器件、整机系统的研发与落地。企业自研的量子计算测控系统，能够适配多比特量子芯片的测试和稳定运行，深度参与祖冲之号系列量子计算机的技术研发协作。2023年企业量子计算相关业务营收占比约15%，是国内少数实现量子硬件业务实质创收的企业，为国内量子计算硬件国产化提供了关键支撑。2. 腾景科技深耕光电子元器件赛道，是国内光量子计算领域不可或缺的配套企业。公司自主研发的光芯片、光纤器件、光分束器、耦合器等核心产品，完美适配光量子计算的光路搭建需求，已经成功应用于九章系列光量子计算原型机。2024年企业光量子相关元器件出货量突破50万件，在国内光量子配套市场稳居前列，业务落地能力十分扎实。3. 中国长城依托自主可控的传统算力技术，主打量子计算与商用算力的融合应用，聚焦量子安全领域落地。企业自研的量子安全服务器已经实现规模化商用，可完美兼容量子密钥分发系统，有效解决传统设备的量子安全防护难题。2023年公司量子安全相关产品销售额突破3亿元，广泛应用于金融、政务等关键领域，率先实现量子技术的商业化变现。4. 中科曙光深度绑定中科院科研资源，重点布局超导量子计算硬件研发与公共量子算力服务，是国内量子算力基础设施的核心建设主体。2024年公司联合中科院发布113比特超导量子计算原型机曙光量子1号，补齐了国内高比特超导量子算力的短板。同时搭建的量子计算云平台，已为国内超200家科研机构提供专业量子算力支撑，持续完善国内量子算力生态体系。5. 科华数据专注量子计算高端配套硬件，核心产品为量子计算专用UPS电源。针对量子芯片低温、高精度、高稳定的特殊运行需求，产品做到99.999%的顶级供电稳定性，能够完美适配量子实验严苛环境。目前设备已成功落地祖冲之三号超导量子计算实验平台，是量子科研与商用场景的核心配套标的。