AI光互联风口爆发！全产业链核心受益标的完整梳理

AI算力集群高速组网需求全面爆发，行业发展重心从普通带宽扩容，转向AI数据中心超低时延、超高密高速光互联赛道，800G、1.6T光模块持续放量，产业红利向上游光芯片、特种材料、高端器件层层传导，全产业链迎来业绩兑现期。

产业核心逻辑

AI集群海量数据交互，催生短距离高速传输刚需，传统通信方案难以适配行业升级节奏，市场加速向磷化铟光芯片、CPO先进封装、高端特种光纤、高速连接器等高壁垒领域倾斜，掌握核心自研技术、切入头部算力供应链的企业，迎来业绩与估值双重提升空间。

全产业链核心受益企业

菲利华
主营高端石英材料，为光纤、光芯片制造核心基础原料，深度绑定光通信全产业链，充分受益上游原材料需求扩容。

长飞光纤
全球光纤预制棒龙头，坐拥全品类高端光纤产能，深度供货大型AI数据中心，承接算力基建底层组网建设订单。

光迅科技
具备光芯片到光模块全栈自研能力，深耕磷化铟高速光芯片，是高速光模块国产化核心主力厂商。

天孚通信
高端精密光器件龙头，供应高速光引擎、阵列透镜等核心配件，深度配套头部企业高速光模块量产。

中际旭创
高速光模块行业龙头，800G产品大批量交付，1.6T产品稳步推进落地，优先抢占海外云厂商算力建设订单。

新易盛
高速光模块核心供应商，全力布局800G及1.6T高端产品，海外市场拓展顺利，业绩增长弹性充足。

仕佳光子
专攻激光器核心光芯片，DFB光源芯片适配数据中心短距互联，国产替代进程持续提速。

源杰科技
聚焦全系列高速激光芯片，覆盖多速率主流品类，精准匹配高速光模块国产化芯片刚需。

紫光股份
旗下拥有高端算力交换机核心业务，搭建AI算力集群互联组网体系，是算力网络布局核心标的。

通鼎互联
主营通信线缆与高速连接器，深耕数据中心综合布线业务，受益大型算力中心高密度布线建设浪潮。

以上信息仅供参考，不构成投资建议。