本轮行情已完成三轮传导，当前正进入第四轮：功率半导体+高端材料的主升浪阶段：

1. 第一轮：服务器、光模块整机（工业富联、中际旭创）—— 已高位震荡

2. 第二轮：PCB、结构件（沪电股份）—— 补涨消化

3. 第三轮：半导体设备、检测设备（北方华创）—— 主升浪进行中

4. 第四轮：功率半导体、存储芯片 —— 刚刚启动，业绩兑现期最长