【芯片】硅片景气周期叠加硅光技术革命共振，半导体板块右侧行情确立

伴随量增周期与结构性紧缺效应显现，半导体硅片正蓄势提价，海外企业股价异动已印证板块行情由左向右切换。本轮周期的核心在于人工智能需求的强确定性，不仅拉长了景气跨度，更催生了硅光及CPO技术的加速落地。随着先进制程代工厂相关封装平台量产在即，直接引爆了具备独特三明治结构的高端SOI硅片需求。

细分底层材料的供需格局快速趋紧，将为相关产业链带来极强的业绩弹性。