国家级算力网落地！两大万亿赛道遭资金集中进攻，千元股之后主线机会在哪？

央视权威官宣算力网正式纳入国家“六张网”重点基建规划，定位对标高铁、5G建设，属于AI工业化时代的国策级大利好，级别远超此前互联网+政策。产业端同步迎来重磅落地，弘信电子携手无锡高新区落地江苏首个华为昇腾384超节点算力集群，并规划建设大型Token工厂，首批部署4台昇腾384超算服务器。

海外同样迎来重大催化，马斯克SpaceX计划6月12日登陆纳斯达克，预计募资800亿美元，这场史上超大IPO，将直接带动A股商业航天与科技整条主线行情。结合市场资金动向，接下来四大核心投资逻辑值得重点把握：

一、算力网进入新阶段，优先布局算力调度与产业链卖水环节

算力网铺开后，市场逻辑从单纯囤卡转向Token经济与算力高效调度，算力将像水电一样按量计费，调度能力成为核心盈利关键。弘信电子作为华为昇腾深度合作方，是国内Token工厂落地核心标的，背靠国资算力基建浪潮，长期具备估值重估空间；千元股中际旭创业绩持续爆发，一季度净利润大增262%，手握英伟达1.6T光模块大额长单，产能已排至2027年，是算力基建不可或缺的核心环节；华为算力配套的华丰科技，高速连接器需求旺盛，一季度净利大涨超230%，属于产业链高弹性细分方向。

二、商业航天迎来爆发窗口，海外IPO催化板块业绩兑现

SpaceX上市在即，直接点燃A股商业航天行情，近期航天ETF连续多日资金净流入，板块正式从概念炒作转向业绩兑现。国内商业卫星龙头微纳星空处于IPO进程，将带动上游零部件企业估值提升；下半年多款可回收火箭集中测试，低成本发射时代临近，可关注具备卫星制造能力的国家队中国卫星，以及掌握星敏感器核心技术的天银机电。

三、创新药迎来政策底，医药板块底部反转可期

周末创新药保护政策落地，新药最长可享有6年数据独占期，有效遏制行业内卷，提升药企研发意愿。政策红利下CXO确定性最强，全球龙头药明康德将承接海内外药企研发订单，迎来估值与业绩双重修复；临床CRO龙头泰格医药，也将受益于创新药研发需求扩容。

四、稳增长主线发力，城市更新+智慧农业承接政策红利

国常会审议通过十五五城市更新规划，未来五年万亿级旧城改造、管网工程落地，利好建材基建板块，可关注装修幕墙标的江河集团、老旧小区改造核心标的东方雨虹；同步落地的农业现代化规划叠加AI+农业政策，智慧农业迎来风口，深度参与乡村数字化建设的托普云农，直接享受政策红利。

整体来看，本周市场会明显分化，有真实业绩、订单支撑的算力、商业航天标的将延续强势，纯概念炒作品种大概率回调。操作上优先逢低布局华为算力、光模块等确定性算力资产，底部布局创新药龙头，同时小仓位博弈商业航天行情。