明天周一，三大方向有望成为热点：第一，存储芯片与AI算力。周五美股费城半导体指数虽冲高回落，但美光暴涨15%、闪迪涨16%，存储超级周期确认。国内催化更猛：字节AI资本开支加码至2000亿，DeepSeek拟募资500亿，国常会定调算力网建设。谷歌I/O大会周二开幕，AI硬件预期升温。核心盯寒武纪、澜起科技、中际旭创、海光信息、兆易创新。第二，算电协同。四部门周末印发人工智能与能源双向赋能方案，核电、氢能直连供能算力中心，构网型储能成标配。新华社发文"算力的尽头是电力"，这不是题材，是千亿级增量市场。核心看阳光电源、宁德时代、国电南瑞、华电国际。第三，人形机器人。工信部顶层设计落地，划定19大应用场景；特斯拉Optimus二季度量产倒计时。从B端走向C端的产业奇点已至。核心看绿的谐波、汇川技术、三丰智能。周五美股科技股回调、A50却逆势拉红，说明外资对A股定价独立。明天上午10点国新办发布4月经济数据，下午3点离境退税政策落地，宏观面暖意明确。但注意东方证券明日起新增两融115%平仓线，高位股波动会加大。结构性行情未结束，只在主线里找机会。声明： 本文内容基于公开信息、行业研究报告和产业政策文件整理分析，旨在梳理商业航天产业发展趋势，不构成任何投资建议。市场有风险，投资需谨慎。