明日开盘：周末重磅消息精简复盘

上周五市场分化剧烈：指数弱势走弱、多数个股大跌，但机器人、氢氟酸涨价板块逆势走强。当下市场切忌跟随指数恐慌割肉，结构性行情特征显著。

外部风险落地，市场情绪企稳

周末外围扰动引发市场担忧，但伊朗官宣周一恢复股市交易，最大外部不确定性彻底消解，短期市场环境趋于平稳，无需过度悲观。

四大核心主线（明日重点关注）

1、无水氢氟酸：实打实涨价业绩线

本轮行情绝非短期题材炒作，核心是供需缺口驱动的业绩兑现。受霍尔木兹海峡航运受阻、硫磺原料大涨影响，国内无水氢氟酸价格较年初暴涨40%，韩国多家厂商集中来华扫货，三星、SK海力士等半导体巨头被动接受涨价，6-7月价格仍有上调预期。国内掌握萤石资源、具备电子级供货能力的企业，将直接兑现季度业绩，分歧回踩即是低吸机会。

2、机器人：政策+技术双催化，潜伏窗口明确

行业利好持续落地，Figure机器人实操视频验证技术成熟，杭州落地具身智能国家级训练场，行业产业化、规模化落地提速。机构明确5-6月为黄金布局期，为7月量产行情预热。当前适合提前埋伏，重点锁定核心零部件、已有客户送样落地的标的，分批低吸不追高。

3、光通信：订单爆满，全链共振

央媒认证“国产之光”，行业出口订单已排至2028年，未来三年产能基本锁定。叠加170GHz新器件技术突破、华为入股光芯片企业、比亚迪布局光模块专利，全产业链迎来共振行情。除热门光模块标的外，上游光芯片、特种光纤等细分赛道弹性更大，属于确定性极强的卖铲子赛道。

4、算力：后半周核心大戏，事件驱动密集

算力基础设施落地提速，上海电信推出算力Token套餐，百亿级Token工厂开启集采，算力正式迈入普惠“水电煤”时代。同时数据中心接入虚拟电厂开展电力交易，打开行业长期想象空间。叠加巴菲特加仓谷歌、周三凌晨谷歌开发者大会重磅来袭，事件驱动下周二、周三算力板块大概率迎来轮动拉升，优选抗跌、有真实订单的核心标的。

低位暗线埋伏（小众套利机会）

1、卫星互联网：SpaceX下周三披露招股书，马斯克表态持股不卖，史上最大IPO催化，可小仓位埋伏卫星、火箭配套标的；2、中俄贸易：普京周一访华，相关贸易板块存在短期博弈机会；3、太空基建：神舟二十三号择机发射，星枢计划推进，军工、太空计算赛道可提前潜伏。

最终交易核心思路

当前市场无普涨行情，摒弃恐慌割肉、盲目追杂毛的操作。只聚焦三大高确定性方向：涨价落地兑现业绩、出海爆单锁定营收、国产替代政策赋能。紧握主线、稳住仓位，规避指数震荡干扰，结构性行情精准吃肉。