AI算力大爆发！光、存、电、芯四大件龙头名单曝光最近AI圈最热的话题，除了大模型迭代，就是算力基建了。英伟达的GPU一卡难求，但很多人没注意到，支撑算力的背后，其实是四大关键环节——光、存、电、芯。这四大件，基本锁定了AI基础设施的核心供应链，也成了资金反复挖掘的方向。先说芯，这是算力的心脏。国产替代的主线里，海光信息、寒武纪、景嘉微这些GPU/ASIC玩家一直是焦点，但服务器环节的工业富联、浪潮信息同样吃到了这波红利。还有一个容易被忽略的方向：算力租赁。像利通电子、协创数据这类公司，专门给中小企业调拨算力，模式轻，现金流不错，但竞争也在加剧。再说光，也就是光通信。AI集群里，芯片之间、服务器之间的数据传输，全得靠光模块和光纤。中际旭创、新易盛这些CPO龙头，已经跟着北美大客户吃了好几波订单。而光芯片这个上游环节，源杰科技、仕佳光子还在突围期，国产化率低，但想象空间大。说白了，光模块赚的是确定性的钱，光芯片赌的是突破的概率。电这一块，很多人忽略了。算力堆上去，功耗跟着暴涨。散热已经不是“可有可无”的配套，而是刚需。英维克、高澜股份这些液冷厂商，最近频繁被机构调研。另外，燃气轮机、固态变压器这些电力设备，东方电气、中国西电也在承接数据中心的基础设施订单。有个新词叫“算电协同”，意思就是算力和电力要统筹规划，豫能控股、协鑫能科这类公司已经提前卡位。最后是存。存储芯片里，兆易创新、佰维存储是明牌，但配套材料的弹性往往更大。比如PCB板，胜宏科技、沪电股份受益于AI服务器对高多层板的需求；电子布、树脂、铜箔这些上游材料，宏和科技、诺德股份也在跟着放量。别小看这些“卖铲子”的，有时候比挖金子的赚得更稳。个人看法：这四大件里，电和存目前估值相对合理，光通信已经炒过一轮但业绩能消化，芯片国产替代情绪波动大。如果偏好稳健，可以多看液冷、PCB这些偏配套的环节；喜欢弹性的，光芯片和算力租赁值得跟踪