AI算力抢光全球电子布！中国巨石44亿紧急扩产，高端电子布市占率直冲28%

今天盘后，中国巨石发了一份公告。

拟投资44.31亿元，在淮安建设年产5万吨电子纱暨3.2亿米电子布生产线项目。加上刚投产的3.9亿米，产能从10.6亿米→13.5亿米→16.7亿米，连续三级跳。

先看电子布为什么疯涨。 它是覆铜板的核心增强材料，覆铜板压合PCB，PCB装进AI服务器。单台AI服务器消耗的电子布是传统服务器的3到5倍。今年7628型号已历经4轮涨价，累计涨幅超80%。行业库存降至历史低位，部分企业仅剩一周货量。而供给端更紧张——全球高端市场由日本日东纺主导，大规模扩产要到2027年才落地；日本丰田织布机交付周期极长，中小厂商根本排不上队。

再看中国巨石的位置。 全球电子玻纤市占率23%，刚投产的淮安10万吨项目是全球最大单体电子玻纤产线。AI专用低介电电子布报价高达160元/米，是普通产品近25倍，已进入英伟达AI服务器PCB材料认证体系。Q1净利12.67亿，同比增长73.48%，利润增速远跑赢营收增速，电子布涨价红利正在加速释放。

清醒的事也要说。 宏和科技、中材科技等也在加速扩产，新增产能预计2027-2028年集中释放，届时供需格局可能逆转。44亿投资资金来源为自筹及银行贷款，投产前负债率可能阶段性攀升。股价近期涨幅可观，市场对电子布景气周期的预期已较多包含其中。

中国巨石这44亿扩产，和长飞光纤、通鼎互联、聚杰微纤同属AI算力上游材料产线——当全球织布机被AI订单塞满、日本巨头扩产还要等到2027年，国产替代的窗口期就是现在。

AI算力爆了单，全球织布机一夜之间不够用了。你看好中国巨石坐稳全球电子布第一把交椅吗？评论区聊聊。