【机构研报】AI+跨境电商双击！赛维时代涨停，头部标的迎来业绩与逻辑共振

AI应用端正在从概念走向实打实的业绩兑现！今日早盘跨境电商板块强势爆发，赛维时代涨停，安克创新、致欧科技分别大涨7%、6%，核心逻辑正是"基本面修复+AI赋能"的双重驱动。

三重逻辑支撑AI应用落地 当前AI电商落地主要聚焦三个方向：一是AI助手直接创收，智能客服、选品工具提升人效；二是智能家居+AI新品，硬件智能化带来溢价空间；三是内部降本增效，通过投流选品算法优化，大幅降低运营成本。

出口基本面共振，数据持续验证 4月初我们判断的25年关税危机所带来的供应链震动及库存积压，目前已逐步消化完毕。最新出口数据亮眼：以美元计价4月出口同比+14.1%，较3月显著回升，市场担忧解除。龙头亚马逊Q1营收+17%超市场预期，其中北美收入+12%环比提速2个百分点，履约和广告收入带动明显，Q2指引乐观（预计收入16-19%），彰显海外市场高活跃度。

基本面与AI逻辑共振，出口链公司具备业绩弹性释放的必要条件。头部标的在AI赋能下，有望实现从"跨境贸易"向"科技零售"的估值重塑，持续看好具备AI基因和出海能力的核心企业！