【国投电子】半导体板块大涨，坚定看好国产链受益标的

🌹今日半导体板块表现突出，主要受国产替代预期强化，市场情绪明显回暖。

🌹我们坚定看好国产半导体产业链的长期成长空间。重点跟踪三大指标：1）扩产规模，即国内主流晶圆厂的资本开支节奏；2）单万片产能所需的资本开支强度；3）关键环节国产化率的提升斜率，尤其是TRACK、离子注入、明场等核心设备的本土替代进程。

🌹重点关注：
封测：盛合晶微；
制造端：燕东微、华虹公司、中芯国际；
设备端：迈为股份、北方华创、中微公司、拓荆科技、骄成超声、屹唐股份等；
零部件：恒运昌、珂玛科技、茂莱光学、永新光学等；
材料：上海新阳、江丰电子、路维光电、广钢气体、聚和材料等。

⚠️风险提示：扩产不及预期；国产化率不及预期。