赵老哥：明天一个字！
各大指数全部新高，看起来好像是轰轰烈烈的主升浪开始，但是体感一般，周五重仓半导体的情况下今天竟然跑不赢科创指数，之前是结构性行情选错板块就踏空，今天选对半导体板块都感觉踏空了，半导体里面除了存储以外领涨的很多都是新面孔补涨，甚至下午轮动加快高低切到了更加低位的创新药、证券、稀土，资金都在高低切、没人打高度、上涨家数连续几天处于高位，分歧也就要来了。
从上证指数走势来看，今天的4200的第一目标已经完成，下一个目标是4300-4400附近，这里有两个重要提醒，一方面上证从4月到现在已经积累了比较大的涨幅，4200附近需要盘整一段时间，因此突破4200之后不是冲锋的号角，反而是指数要分歧的信号，哪怕今晚美股继续加速明天A股高开之后也会迎来更强烈的抛压，市场过热很可能会有沪深300etf打压指数，等待指数盘整一段时间之后再加速一波可能就是本轮行情的顶部了；另外一方面，短期外部利好偏多的背景下，全球市场在AI芯片上的做多热情都很强，成交量维持在3万亿不管指数涨跌市场都有板块能轮动上涨，因此轻指数重个股，别碰明显加速的票，因为一旦指数被打压，高位加速的权重方向很容易出现剧烈波动，谨防在慢涨急跌的牛市里搞错节奏短线巨亏。

以国产算力芯片为代表的趋势方向目前依旧是市场的主流，但我觉得批量挖掘补涨就意味着半导体主升浪的前半段结束了，比如当时AI硬件的补涨从CPO—pcb—pcb材料—燃气轮机，最后扩散到液冷后涨不动了，导致CPO和PCB就塌了，整个AI硬件板块调整时间都拉长了；现在半导体补涨从一线热门票传导到二线票，二线票传导不顺畅比如明天没有新的半导体补涨维持半导体热度，以及寒王为首的一线票迟迟不再新高，那半导体的震荡时间也要拉长，休息一段时间配合外围消息卷土重来。
锂电、AI硬件等高位趋势方向也是同样的道理，一方面指数承压，高位方向接下来横盘预期加强，但部分核心票抱团仍将继续趋势新高，如果想做强趋势票就围绕最近不断新高的去做低吸抱团，5/10日线加仓，有效跌破10日线止损；另外一方面资金会高低切去更加低位的比如机器人、稀土方向。
因此对于半导体这边不再是无脑上的阶段，调整之后继续聚焦cpu、封测、代工、设备、存储的核心，同时趁着半导体高潮、机器人调整，积极低吸刚刚启动的机器人方向；锂电这边因为节奏比半导体慢一天，今天缩量十字星符合预期，明天反弹强度才决定去留，我觉得部分票还是有反包新高的预期，反包的留、弱反弹的清仓。
另外，趋势方向营造出的氛围更多是给题材造势，后续趋势可能只剩抱团和高低切随机补涨，而题材这边可能会出现涨进监管的票打开高度，聚焦市场宽裕又散乱的资金，因此商业航天、算电协同（电力）、算力租赁、AI应用，可以找形态好的辨识度票去潜伏，做好分仓趋势和题材的准备。
最后，5月行情还是要积极做多，但是不要情绪高涨的时候去做接力，这周利好太多可能还有连续逼空的情况，但是指数在压力位附近加速后被打压出急跌也是有可能的，大风险没有，重点是择时的节奏，别追涨，别碰加速的票。