字节跳动计划将2026年AI基础设施支出上调25%，总规模达2000亿元人民币。 支出上调原因主要有三个背景。行业成本因素，内存芯片价格持续上涨，推高AI算力硬件采购成本。战略布局需求，字节跳动全面加速AI业务落地，在大模型、算力集群、AI应用研发上持续加码。数据推算，上调前AI基建支出约为 1600亿元，增量资金主要投向算力建设与硬件扩容。 对市场的影响有哪些呢？对产业链，利好国内AI算力、服务器、存储芯片、光模块等上游硬件供应商，订单需求预期提升。对行业格局，字节跳动加码AI基建，将进一步强化其在通用大模型、AI应用场景的竞争力，加剧国内AI算力赛道竞争。对资本预期，体现头部互联网企业对AI长期投入的决心，提振AI板块整体市场情绪。

按算力硬件、网络传输、IDC基建、AI芯片、配套技术全产业链梳理，直接受益于本次2000亿支出扩容，具体标的整理一份。

一、算力核心硬件/AI服务器1.浪潮信息，全系列AI训练/推理服务器、智算集群方案，字节AI服务器第一大供应商，供货占比超70%。2.工业富联，AI服务器整机代工、高端算力硬件组装 全球服务器代工龙头，字节核心代工合作方。3.中科曙光，国产AI算力服务器、智算中心建设方案 深度参与字节国产算力集群搭建。

二、光模块/网络传送（数据高速互联）1.光迅科技，400G/800G/1.6T高速光模块、NPO/LPO低功耗方案 字节国内光模块一供，份额35%-40%，唯一通过1.6T NPO验证厂商。2.中际旭创，800G/1.6T高端光模块、硅光传输方案 字节高端光模块主力供应商，深度绑定AI算力网络。3.新易盛，LPO线性驱动光模块、低功耗高速传输产品 适配字节降功耗需求，供应海外+国内算力节点。4.锐捷网络，AI数据中心交换机、高速网络设备 字节AI交换机核心供应商，市场份额50%-60%。

三、IDC算力中心1.润泽科技，第三方IDC机房、算力租赁、数据托管服务。字节最大第三方IDC服务商，收入占比超60%，锁定50亿+长协订单。2.东阳光，大型智算数据中心、高密算力机房建设。字节核心IDC合作方，字节贡献其80%营收。

四、算力芯片1.寒武纪，国产AI加速卡、训练/推理芯片。字节最大国产AI芯片供应商，供货占比超50%2.海光信息，国产CPU、AI加速卡、算力芯片组。为字节服务器提供核心算力支撑，国产算力底座核心供应商

五、液冷/散热/配套基础设施1.英维克，液冷散热系统、间接蒸发冷却机组。适配字节高密算力机房，提供低PUE温控方案2.高澜股份，服务器液冷散热设备、数据中心温控。字节AI机房散热方案核心合作商。

六、应用/技术服务合作公司 核心服务/技术 合作地位1.中科蓝讯，AI语音交互芯片、MaaS平台适配方案。豆包AI耳机唯一芯片供应商，对接火山方舟平台。2.北京君正，智能硬件算力芯片、边缘AI处理方案。供应抖音音箱、AI摄像头等终端算力芯片。

特别声明：以上基于公开信息、数据整理，仅作为行业知识科普，不构成投资建议，不作为涨跌依据。