一只中长期绩优成长股

腾远钴业行业地位核心排名！1. 电池级高纯钴盐：公司电池级高纯钴盐产能与市场规模稳居国内行业第二位，是高端锂电供应链核心供应商。

2. 钴酸锂废旧电池回收：公司在退役钴酸锂电池回收领域处理规模和技术实力位列国内第一，为细分赛道绝对龙头。

3. 钴铜伴生湿法冶炼：公司凭借资源与工艺协同优势，钴铜一体化湿法冶炼成本控制能力国内排名第一。

4. 能源金属湿法装备自研领域，公司核心冶炼设备自主设计能力、产线效能及成本优势均居国内排名第一，是行业湿法装备自研的隐形标杆冠军。

一、公司是国内钴盐领域头部企业，2025年营收83.4亿元、归母净利润11.11亿元，行业排名前列 。钴盐年产能达3万吨，国内市占率约12%，全球市占率3.5%，为全球新能源电池核心原料重要供应商。深耕钴冶炼二十余年，是国家高新技术企业，纳入工信部动力电池综合利用规范名单，行业话语权突出。二、公司构建“自然资源+二次资源”双保障体系，上游锁定刚果（金）优质钴铜矿资源，长期合作保障原生钴供应。二次资源领域优势显著，退役钴酸锂电池回收规模行业领先，2025年钴废料投料量创历史新高，形成“回收—再生—制造”闭环 。通过产业内循环降低原料波动风险，为生产提供稳定原料支撑。三、公司为国内较早从事钴湿法冶炼研发的企业，掌握全流程核心技术，关键工艺设备自主研发设计。拥有发明专利12项、实用新型专利26项，开发磷酸盐除铝、连续法合成电池级碳酸锂等创新工艺。金属综合回收率行业领先，杂质深度净化技术保障产品高纯度，契合高端电池供应链要求。四、公司钴、铜产能稳步扩张，赣州、钢五金、腾驰三大基地协同，管道联动运输缩减物流成本。新产线投建周期约一年，固投较同行节省30%，资本效率优异。依托自主工艺，吨铜酸耗优于行业平均，2023—2026年一季度毛利率从18.82%升至34.60%，盈利水平持续领跑。五、公司产品覆盖新能源汽车、消费电子、储能等领域，与宁德时代等全球头部电池企业建立长期稳定合作，进入国际高端供应链。除核心钴盐外，延伸布局三元前驱体、电池级锂盐等产品，完善新能源材料产业链条。凭借良好市场信誉与履约能力，行业口碑优异，订单保障充足。六、公司提前布局动力电池回收赛道，是国内回收领域标杆企业，具备再生与梯次利用完整资质。自主短流程回收工艺实现钴、锂、镍多元素协同回收，回收产品通过国际低碳认证，可直接用于动力电池与高端制造 。循环经济模式既降低对外矿依赖，又契合双碳政策，长期成长空间广阔。

七、公司业绩持续好转： 2023年：营收55.43亿元（同比+12.6%），归母净利3.78亿元（同比+22.4%）；2024年：营收65.42亿元（同比+18.0%），归母净利6.85亿元（同比+81.2%）；2025年：营收83.40亿元（同比+27.5%），归母净利11.11亿元（同比+62.1%），过去三年净利润三年复合增速超35%为标准的绩优成长股。

八、未来三年业绩继续高增长：机构中性预测——2026E：18.4（同比+65.6%，区间17.8–18.9）； 2027E：25.0（同比+35.9%，区间24.2–25.8）；2028E：32.0（同比+28.0%，区间31.5–33.2），未来三年净利润依然能够保持符合增速超35%，目前公司总市值268亿，未来三年估值分别为14.5倍、10.7倍和8.4倍整体还是严重低估的，也远高于同行业其他标的。

九、二级市场公司发布2026年一季报净利润大增三倍以上后第二日直接大号涨停，之后开始震荡稳健攀升，本周五盘中更是创了上市以来的历史新高，目前上方没有套牢盘叠加日线、周线和月线均是大多头趋势！

以上观点仅供参考不做投资建议，股市有风险，投资需谨慎！